Mens konvensjonelle teorier om finans og økonomi en gang fungerte veldig bra i å forutsi visse økonomiske utfall, er den virkelige verden langt mer rotete, uorganisert og uforutsigbar enn teoretiske modeller. Akademikere på disse feltene begynte å legge merke til atferd og anomalier som ikke kunne forklares med konvensjonelle modeller. Dette førte til at de innså at finans- og økonomiverdenen ikke er et velordnet, rasjonelt univers, og at markedsaktørene ofte oppfører seg irrasjonelt.
Grunnleggende begreper innen finans
Grunnleggende begreper innen finans er prinsippene som ligger til grunn for økonomiske beslutninger. Ved å studere disse prinsippene lærer elevene hvordan de tar de riktige beslutningene for å nå sine økonomiske mål. De lærer også å vurdere og kontrollere økonomiske programmer. Til syvende og sist vil de kunne avgjøre om de er på vei til å nå sine økonomiske mål.
Grunnleggende konsepter innen finans inkluderer renter, tidsverdien av penger, gjeldsprising og verdivurdering. Studentene lærer å analysere regnskap, analysere risiko og avkastning på investeringer og administrere sine egne porteføljer. Kurset er organisert rundt tre hovedtemaer: finansmarkeder og institusjoner, investeringsbeslutninger og risikostyring. Kurset kombinerer forelesninger med gruppearbeid og case-studier.
Finansiell planlegging
En økonomisk plan er en omfattende evaluering av din nåværende lønn og fremtidige økonomiske situasjon. Den bruker kjente variabler for å projisere fremtidige inntekter, formuesverdier og uttaksplaner. Du kan bruke denne planen til å ta en rekke livsavgjørelser, inkludert å kjøpe et hjem, spare til pensjonisttilværelsen og mer. I mange tilfeller kan planen hjelpe deg med å unngå gjeld og forbedre din generelle livskvalitet.
Finansiell planlegging innebærer å bestemme dine nåværende og fremtidige økonomiske behov, utforme en strategi og investere og skaffe midler. Dine økonomiske behov vil avhenge av nåværende eiendeler og salgsfremmende utgifter, og dine langsiktige økonomiske mål. Økonomisk planlegging er ikke en statisk prosess – den må gjennomgås med jevne mellomrom for å sikre at de økonomiske planene fortsetter å møte dine behov.
Økonomisk planlegging kan også hjelpe deg med å planlegge for filantropiske gaver, skattefordeler og utdanningsfinansiering. Det kan også hjelpe deg med å kartlegge investeringsporteføljen din. Prosessen kan ta tid forbrukslån uten sikkerhet med betalingsanmerkning, men det vil lønne seg i det lange løp. Ved å forstå hva du ønsker i livet, vil du bli bedre i stand til å navigere i veisperringer og nå dine økonomiske mål.
Økonomisk planlegging hjelper deg også med å oppfylle dine forpliktelser. Hvis du for eksempel eier en bedrift, kan finansiell planlegging hjelpe deg med å ta beslutninger som påvirker bedriftens daglige drift. Den kan holde oversikt over arbeidskapitalen din, redusere overhead og øke kapitalen. Og hvis du har barn, kan økonomisk planlegging hjelpe deg med å sørge for fremtiden deres.
I dag er finansiell planlegging en datadrevet prosess, noe som betyr at den er mer prediktiv og bruker avansert teknologi. Tradisjonelt ble planleggingsbeslutninger tatt ved hjelp av historiske trender, men med avansert teknologi er beslutninger om økonomisk planlegging basert på maskinlæringsprediksjoner. Og planleggingsprogramvare blir mer sofistikert, med skybaserte løsninger som spenner over finans og bransjer, og leverer en fullt integrert bedriftsplan.
Investeringsbeslutninger
Investeringsbeslutninger er en viktig del av finansprosessen. De brukes til å fordele midler mellom ulike investeringsmuligheter og sikre at avkastningen på investeringene er så høy som mulig. De er vanligvis laget av investoren eller toppledelsen. Investeringsbeslutninger inkluderer også innkjøp av råvarer, som er avgjørende for at en virksomhet skal fungere smidig. Utgifter til lagervedlikehold behandles også som investeringsutgifter.
Investeringsbeslutninger tas ofte basert på flere faktorer, som nåværende og potensielle markedsandeler, teknologi og verdiskaping i exitfasen. Avhengig av klarheten i informasjonen gitt av gründeren, kan denne prosessen ta så lenge som tre eller seks måneder. I løpet av denne tiden vil et firma forsøke å komme til enighet om pris og betalingsbetingelser.
Skatt
Ulike former for beskatning brukes på det globale finansielle systemet. Noen land pålegger skatter på eiendeler som ikke befinner seg innenfor deres grenser. Andre bruker dem som et middel til å sikre lån. I USA står kapitalmarkedene for 65 % av den økonomiske aktiviteten. Europa er derimot mer avhengig av banklån. I tider med økonomisk usikkerhet henvender bedrifter seg til bankene for å få lån.
Skatter er obligatoriske avgifter pålagt enkeltpersoner og enheter av myndighetene. De er en viktig inntektskilde for myndighetene. Selv om de fleste skattesystemer tjener et hovedformål med å skaffe inntekter til offentlige utgifter, kan de også tjene andre funksjoner. De kan for eksempel brukes til å finansiere sosiale programmer. Uansett formål er de viktige for en nasjons økonomiske helse.
En slik form for beskatning er en skatt på finansielle transaksjoner. Denne skatten gjelder for alle finansielle transaksjoner som skjer i en økonomi. I teorien gir denne skatteordningen mest inntekt fra det bredeste skattegrunnlaget. Det er imidlertid lite sannsynlig at et slikt system vil fungere, siden det vil ha begrenset innvirkning på økonomien.
En annen type beskatning er kjent som en forbruksavgift. Denne typen avgift gjelder for alle kjøp gjort av enkeltpersoner. Denne typen skatt er forskjellig fra de indirekte skattene som fokuserer på utgifter. Beløpet justeres vanligvis basert på en persons inntekt. Denne typen beskatning brukes mest i India og Sri Lanka.
Til slutt ble det innført et nytt skattetiltak i finansproposisjonen 2019. Den nye skattelovgivningen vil påvirke måten verdipapiriseringsselskaper skattlegges på. De nye skattereglene omfatter også innføring av reviderte internprisingsregler. Dette tiltaket vil også eliminere et smutthull for noter som deltar i overskudd.
Gjeldshåndtering
Gjeldsstyring kan være en sentral del av et firmas strategi for å redusere risiko og forbedre økonomiske resultater. Flere metoder kan brukes for å øke effektiviteten i gjeldsforvaltningen. Noen av disse metodene innebærer utvikling av standardiserte instrumenter og utvikling av et rammeverk for risikostyring. En gjeldsforvalter kan også bruke en integrert prosess for å utvikle og implementere et rammeverk for risikostyring.
Gjeldsforvaltere bør vurdere alle risikoene forbundet med ulike typer gjeld. De må nøye vurdere risiko knyttet til gjeld i utenlandsk valuta og kortsiktig og flytende rente. Disse formene for gjeld kan være risikable, spesielt hvis de er sterkt avhengige av. For eksempel, mens gjeld i utenlandsk valuta kan være billigere enn gjeld i innenlandsk valuta, kan det bli dyrt hvis valutakursen faller. En gjeldsforvalter bør også vurdere sammenhengen mellom gjeldsforvaltning og pengepolitikk.
En annen type gjeldsstyring er kjent som gjeldsomlegging. I denne formen for gjeldsforvaltning endres eller spres forfallsstrukturen til gjelden over en lang periode. Dette gjøres gjennom forhandling mellom skyldner og kreditor, som også innebærer gjensyn med tidligere forhold. Avhengig av situasjonen kan skyldneren forhandle om utsettelse av forfallsgjeld eller utsettelse av rente- og avdragsbetaling.
En annen viktig type gjeldsforvaltning innebærer bruk av derivatkontrakter for å redusere risiko. Disse brukes i markedet for å hjelpe ledere med å håndtere likviditetsrisiko. Disse instrumentene kan brukes til å administrere likvide eiendeler og administrere kontantstrømforpliktelser.